MLCC交货期拉长至12-16个月，AI相关客户纷纷提前签订长期供应协议，最强势的甚至直接溢价2-3倍抢单。这种现象背后是AI计算机从训练到推理，从云端到终端的全链条对MLCC的需求爆发。MLCC不是简单的电容器，它是AI系统稳定运行的“平衡石”，直接关系到算力集群的可靠性。
AI产业已经进入从“大脑”（芯片）到“神经系统”（MLCC）的第二阶段。AI芯片解决了计算能力，但MLCC确保计算过程的稳定与耐用。这是典型的“硬核配件”效应——就像PC时代，光有高端CPU也要配上高端电源。国巨的长约签订证明，AI客户已经开始为未来3-5年的稳定供应链埋单，这既是技术进步的信号，也是产业链智能化深度的体现。
但其他非AI用户可能要面临被“挤出”的风险。随着AI需求占比提升，MLCC产能会更偏向高毛利业务，一些传统电子客户可能面临供应减少。市场需要更多产能投入来平衡供需，否则未来价格战可能被供应链瓶颈取代。