上周基金调研席位被电子、医药行业占据，富国、鹏华等百亿基金经理现身。看起来热闹，但投资不是跟风，而是要看这些行业背后真正的竞争力。
电子行业火热不新鲜，但关键看细分领域。比如半导体里的存储芯片，格局已定；但AI芯片、光刻胶等新兴领域，还有机会。医药则要分清增量还是存量：CRO、CDMO是存量博弈，创新药才有增量机会。基金调研只是信号，真正的价值在企业的护城河和产品力。
电子、医药没问题，但别被热度冲昏头。真正的投资，还是要回归到企业的竞争力、行业的长期趋势，以及我们能不能认清它们。
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上周基金调研席位被电子、医药行业占据，富国、鹏华等百亿基金经理现身。看起来热闹，但投资不是跟风，而是要看这些行业背后真正的竞争力。
电子行业火热不新鲜，但关键看细分领域。比如半导体里的存储芯片，格局已定；但AI芯片、光刻胶等新兴领域，还有机会。医药则要分清增量还是存量：CRO、CDMO是存量博弈，创新药才有增量机会。基金调研只是信号，真正的价值在企业的护城河和产品力。
电子、医药没问题，但别被热度冲昏头。真正的投资，还是要回归到企业的竞争力、行业的长期趋势，以及我们能不能认清它们。